DỰ BÁO THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 2024

Theo như dự báo chung trong ngành tài chính, năm 2024 được xem là năm thuận lợi của ngành chứng khoán toàn cầu. Bởi đây sẽ là một sự bứt phá với nhiều động lực phát triển thị trường. Các nhà đầu tư cần có sự chuẩn bị mở ra bước ngoặt của “chu kỳ tăng trưởng mới”. Từ đó lên kế hoạch để đưa ra chiến lược đầu tư phù hợp trong bối cảnh đón đầu làn sóng dịch chuyển đầu tư FDI mới.

1. Xu hướng chung:

a) Thị trường có thể tiếp tục đà tăng trưởng:

Có thể dự đoán được, thị trường chứng khoán Việt Nam được dự đoán sẽ tiếp tục đà tăng trưởng trong năm 2024 là bởi:

• Nền tảng kinh tế vĩ mô ổn định,
• Triển vọng tăng trưởng GDP tích cực,
• Sự cải thiện môi trường đầu tư, …

b) Thị trường chứng khoán có thể chững lại:

Hiện nay, đà tăng trưởng của thị trường chứng khoán có thể chậm lại so với năm 2023. Bởi ảnh hưởng của một số yếu tố như lạm phát, lãi suất, biến động địa chính trị,… Cho thấy được, đà tăng trưởng của thị trường có thể chậm lại so với năm 2023.

c) Thị trường có thể phân hóa rõ rệt:

Một số nhóm ngành có triển vọng phát triển tốt như:

• Ngân hàng
• Bất động sản khu công nghiệp,
• Công nghệ thông tin,
• Năng lượng tái tạo,..

Những ngành này có thể thu hút dòng vốn đầu tư và có mức tăng trưởng cao hơn so với thị trường chung.

2. Các diễn biến nổi bật trên thị trường chứng khoán trong năm 2023

Dưới đây là diễn biến chung về chỉ số tăng trưởng chứng khoán của một số nước như sau:

a) Thái Lan:

• Đây là một năm đầy biến động đối với thị trường chứng khoán Thái Lan (SET). Họ đã có nhiều thách thức và rủi ro, các chỉ số giảm mạnh trong năm 2023.
• Thái Lan và Việt Nam là hai quốc gia Châu Á có dòng vốn đầu tư nước ngoài bị rút mạnh nhất. Số tiền ước tính lên đến hơn 5 tỷ USD.
• Chỉ số SET (Sở Giao dịch Chứng khoán Thái Lan) có diễn biến biến động mạnh trong năm 2023. Có mức tăng và giảm cao nhất trong cùng kỳ 10 năm qua. Trong đó, mức cao nhất là 1.706,72 điểm (ngày 19/1/2023). Và mức thấp nhất là 1.392,99 điểm (ngày 8/6/2023)

b) Trung Quốc

c) Ấn Độ

• Nhóm các thị trường mới nổi cũng đạt mức tăng trưởng vừa phải, trong đó thị trường Ấn Độ có mức tăng trưởng cao nhất, có sự bứt phá ngoạn mục.
• Hiện Ấn Độ đã ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng 20%, vượt qua Hồng Kông để trở thành thị trường lớn thứ tư thế giới về vốn hóa thị trường. Lý do là vì ở nơi đây các hoạt động đầu tư FDI vẫn được đổ mạnh vào thị trường này.

d) Mỹ

• Thị trường chứng khoán Mỹ năm 2023 đã có một khởi đầu đầy biến động. Và có một kết thúc bất ngờ với với mức tăng trưởng ấn tượng. Tình hình chứng khoán Mỹ biến động mạnh và có xu hướng giảm trong nửa đầu năm. Khi mà chỉ số S&P 500 giảm 20% từ mức cao nhất trong tháng 1 xuống mức thấp nhất trong tháng 6.
• Nguyên nhân của sự sụt giảm này là vì sự ảnh hưởng của chiến tranh Chiến tranh Nga – Ukraine. Còn có tình hình vấn nạn lạm phát cao cùng với nỗi lo về suy thoái kinh tế toàn cầu gia tăng. Chính vì thế mà các nhà đầu tư trở nên e ngại.
• Tuy nhiên, nhờ vào chính sách hỗ trợ của Fed cũng như dấu hiệu hạ nhiệt của vấn đề lạm phát. Nền chứng khoán Mỹ đã có một màn phục hồi mạnh mẽ trong nửa sau năm 2023. Hiện nay, dòng tiền đầu tư vào thị trường chứng khoán Mỹ vẫn đang duy trì ở mức cao. Đặc biệt là các nguồn đầu tư đến từ những nhà đầu tư cá nhân.

Tóm lược:

Nhìn chung, trước những bất ổn về khả năng suy thoái kinh tế diễn ra liên tục. Tuy vậy ta có thể thấy được các thị trường chứng khoán của các nền kinh tế vẫn đạt mức tăng trưởng cao. Lí do là bởi do sự chủ động trong việc quản lý chính sách tiền tệ trong năm. Bên cạnh đó, lượng cung tiền ổn định được bơm vào thị trường đã tạo nên sức bật cho thị trường chứng khoán trong năm.

3. Một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến thị trường:

Có thể nói rằng, thị trường chứng khoán là một hệ thống phức tạp và luôn có nhiều biến động. Nó chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau có thể kể đến như:

a) Diễn biến kinh tế vĩ mô:

Các diễn biến thường niên của nền kinh tế vĩ mô đều ảnh hưởng mạnh mẽ và sâu sắc đến thị trường chứng khoán. Ví dụ như:

• Tốc độ tăng trưởng GDP
• Tình hình lạm phát
• Thay đổi về lãi suất, tỷ giá hối đoái,…

Trên đây đều là những yếu tố quan trọng có thể ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán. Khi nền kinh tế tăng trưởng mạnh mẽ thường dẫn đến chỉ số chứng khoán tăng trưởng. Và ngược lại, tình hình suy thoái kinh tế thường dẫn đến việc thị trường chứng khoán giảm sút. Hay như việc ãi suất cao có thể khiến nhà đầu tư chuyển dịch sang các kênh đầu tư khác. Ví dụ như gửi tiết kiệm hoặc trái phiếu. Nó sẽ dẫn đến tình hình thị trường chứng khoán giảm sút. Hoặc việc lạm phát tăng cao có thể làm giảm giá trị thực của lợi nhuận doanh nghiệp. Đây cũng chính là một trong những nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình chứng khoán.

b) Chính sách kinh tế:

Chính sách kinh tế của mỗi quốc gia đều sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường chứng khoán của nước này. Bởi nó chính là “kim chỉ nam” đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng và điều tiết nền kinh tế. Các yếu tố quan trọng có thể kể đến như:

Chính sách tài khóa của chính phủ:

• Chi tiêu chính phủ
• Cán cân ngân sách
• Thuế

Chính sách tiền tệ:

• Lãi suất
• Cung tiền

Tỷ giá hối đoái:

• Tỷ giá hối đoái
• Can thiệp thị trường ngoại hối

Trên đây đều là những chính sách có thể tác động đến thị trường chứng khoán.

c) Biến động địa chính trị:

• Các sự kiện địa, biến động chính trị như chiến tranh, khủng bố hoặc bất ổn chính trị có thể khiến cho thị trường chứng khoán biến động mạnh.
• Bởi nó sẽ gây ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý nhà đầu tư và thị trường chứng khoán. Đơn cử là các quốc gia nằm trong vòng ảnh hưởng của cuộc chiến Nga – Ukraine.

d) Dòng tiền đầu tư:

• Đây là lượng tiền di chuyển vào và ra khỏi thị trường chứng khoán trong một khoảng thời gian nhất định.
• Dòng tiền đầu tư từ trong và ngoài nước đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy thị trường chứng khoán.

e) Thị trường lao động:

• Đây cũng là một yếu tố ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán.
• Khi mà thị trường lao động mạnh mẽ với tỷ lệ thất nghiệp thấp thường là dấu hiệu cho thấy nền kinh tế khỏe mạnh.
• Và điều này rất có thể dẫn đến việc thị trường chứng khoán tăng trưởng.

4. Một số lời khuyến nghị cho các nhà đầu tư:

a) Đa dạng hóa danh mục đầu tư:

• Trong kinh doanh, bạn không nên “bỏ tất cả trứng vào một rổ”.  Nhà đầu tư không nên tập trung đầu tư vào một nhóm ngành hoặc một vài mã cổ phiếu cụ thể.
• Thay vào đó bạn nên đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro. Nếu dự án này thất bại, bạn sẽ còn cơ hội gỡ gạc từ những dự án khác.

b) Nên tiến hành kế hoạch đầu tư dài hạn:

• Nhà đầu tư không nên thực hiện các dự án đầu tư ngắn hạn. Bởi thị trường chứng khoán luôn biến động trong ngắn hạn.
• Do vậy nhà đầu tư nên đầu tư dài hạn để có thể tận dụng lợi thế từ sự tăng trưởng của thị trường.

c) Nhà đầu tư nên nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đầu tư:

• Để đầu tư và giảm rủi ro, nhà đầu tư cần nắm bắt bản chất của thị trường chứng khoán. Sau đó, bạn cần đánh giá khả năng tài chính của bản thân. Tiếp nữa, cần xác định mục tiêu đầu tư để lựa chọn chiến lược đầu tư phù hợp.
• Và quan trọng nhất, nhà đầu tư nên nghiên cứu kỹ lưỡng về tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Bạn cần phải nắm rõ mọi thứ trước khi đầu tư vào cổ phiếu của doanh nghiệp đó.

d) Nhà đầu tư nên quản lý rủi ro hiệu quả:

• Hiển nhiên, bất kì phi vụ đầu tư kinh doanh nào cũng đều sẽ có rủi ro.  Tuy vậy, nhà đầu tư nên đặt ra mức độ rủi ro chấp nhận được của mình.
• Và quan trọng nhất là phải có chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả để bảo vệ khoản đầu tư của mình.

Lưu ý:

• Dự báo thị trường chứng khoán trong bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo. Bạn đọc và nhà đầu tư nên tự chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của mình.
• Nhà đầu tư nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính uy tín để có thêm thông tin và tư vấn cụ thể.

Bài viết tham khảo số liệu của WGroup

Thông tin khóa học:

Andrews University tuyển sinh Thạc sĩ quản trị kinh doanh – MBA tại 2 khu vực.

Đọc thêm các bài viết khác tại đây: 

• Cách làm Affiliate Marketing hiệu quả trên Tiktok
• 5 cách marketing bán hàng online hiệu quả dành cho bạn
• Lợi thế của doanh nghiệp khi trở thành công ty niêm yết là gì?
• Al Trí tuệ nhân tạo giúp ích cho Marketing như thế nào?
• Cách làm affiliate marketing hiệu quả trên shopee
• Dropship Là Gì? Tìm Hiểu Về Mô Hình Kinh Doanh Đang Hot
• Mô Hình Chiến lược BSC: Quản Trị Hiệu Quả Cho Doanh Nghiệp
• Mô hình SMART là gì? Cách biến mục tiêu của bạn thành hiện thực
• Mô hình Ponzi và Cách Tránh Các Kế Hoạch Đầu Tư Gia Tăng